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BNP vend Dollar AT1 avec de nouvelles conditions à la suite du Crédit Suisse

Jul 08, 2023Jul 08, 2023

BNP Paribas SA vend pour 1,5 milliard de dollars de titres supplémentaires de catégorie 1 libellés en dollars dans une nouvelle structure, marquant la première vente d'AT1 par une banque européenne dans cette devise depuis la dépréciation controversée des titres du Crédit Suisse.

La banque française a modifié les conditions des nouveaux AT1 le mois dernier. Dans la structure mise à jour, ils seront convertis en actions selon un ratio de conversion dédié, plutôt que d'être dépréciés si les fonds propres ordinaires de catégorie 1 de la banque tombent en dessous d'un certain niveau. Cette décision signifie que les nouveaux billets seront comptabilisés comme dettes plutôt que comme capitaux propres au bilan.