MiddleGround Capital acquiert AM Castle & Co.

Jul 13, 2023

LEXINGTON, Kentucky, 15 juin 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — MiddleGround Capital, une société de capital-investissement axée sur les opérations qui réalise des investissements de contrôle dans des sociétés industrielles B2B de fabrication du marché intermédiaire et des sociétés de distribution spécialisée à l'échelle mondiale, a annoncé aujourd'hui avoiracquisAM Château & Co., un fournisseur leader de solutions de métaux, de services et de chaîne d'approvisionnement au service des clients industriels et aérospatiaux.

Située à Oak Brook, dans l'Illinois, Castle Metals traite et distribue des métaux spéciaux et fournit des services de chaîne d'approvisionnement aux marchés finaux industriels et aérospatiaux. La société propose une gamme de services liés aux métaux à l'échelle mondiale, notamment la découpe et le refendage, et propose un mélange diversifié de métaux en fonction du type de métal (acier allié, aluminium, acier au carbone et acier inoxydable) et des formats (barres, plaques, tôles, tubes et formes extrudées). ). Castle Metals a une présence géographique mondiale avec un important réseau de distribution nord-américain, comme en témoignent ses plus de 20 centres de service au total en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.

« Castle Metals est reconnu depuis longtemps comme l'un des principaux transformateurs et distributeurs de métaux spéciaux, au service des clients de l'aérospatiale et de l'industrie à l'échelle mondiale », a déclaréDan Stoettner , PDG de Castle Metals. « Grâce aux informations et aux conseils supplémentaires fournis par l'équipe d'experts opérationnels de MiddleGround, nous sommes ravis d'entrer dans la prochaine phase de croissance alors que nous continuons à nous établir en tant que leader de l'industrie des métaux. La vision de MiddleGround s'aligne pleinement sur nos objectifs, et ensemble, je suis convaincu que nous améliorerons notre capacité à fournir la plus large gamme de métaux de haute qualité ainsi qu'à résoudre les défis de distribution, de tarification, de transformation et d'approvisionnement, tant à l'échelle mondiale que locale.

John Stewart, associé fondateur et directeur de MiddleGround Capital et président du conseil d'administration de Banner et Castle Metals, a déclaré : « MiddleGround suit Castle Metals depuis plusieurs années et nous avons sauté sur l'occasion d'acquérir la société. MiddleGround investit dans le secteur des métaux spéciaux depuis 2019, en commençant par notre acquisition de Banner Industries et Banner Medical Innovations. MiddleGround cherche à transformer la plate-forme Banner en un véhicule ad hoc dans lequel Banner et Castle se regrouperaient sous une seule structure de capital, permettant à l'entreprise de saisir plusieurs opportunités pour optimiser les opérations des deux entreprises. Banner a été un investissement très performant pour le Fonds I et, sous notre propriété, la société est passée d'environ 100 millions de dollars de chiffre d'affaires et d'environ 9 millions de dollars d'EBITDA à une entreprise avec plus de ~ 300 millions de dollars de chiffre d'affaires et plus de ~ 65 millions de dollars d'EBITDA. Cet investissement est dirigé par une équipe de direction solide et la société a connu une forte croissance organique et la réalisation de trois acquisitions. Castle Metals jouit d'une présence mondiale établie et de relations stratégiques avec des clients de premier ordre sur les marchés finaux industriels et aérospatiaux, avec une concentration de clients limitée. Avec cette acquisition, notre plateforme de métaux spéciaux sera encore mieux positionnée pour répondre à la demande sous-jacente sur les principaux marchés finaux. Nous sommes impatients de capitaliser davantage sur la solide base de clients, l'empreinte, les capacités et l'offre de produits existants de Castle.

« Grâce à son expertise de longue date dans le domaine des métaux et à son approche personnalisée du traitement, Castle Metals est bien placé pour répondre aux besoins changeants d'une variété d'industries », a déclaréRyan McComb , directeur de l'équipe d'investissement chez MiddleGround Capital. « Castle Metals représente l'un des rares centres de services de grande envergure dans le domaine des métaux et nous permettra d'accroître notre exposition aux marchés finaux de l'aérospatiale et de l'industrie. Notre expérience en matière d'exploitation d'entreprises dans le domaine des centres de services pour les métaux en fait une extension naturelle à la lumière de notre expertise et nous sommes impatients d'étendre les capacités et l'empreinte géographique de la société.

Ducera Partners a conseillé Castle Metals dans le cadre de la transaction. Fifth Third Bank s'est associée à MiddleGround Capital pour fournir le financement de premier rang nécessaire à la réalisation de cette transaction et est l'unique prêteur bancaire de Caste Metal après la clôture.